Ausgehend davon wird der Betafaktor abgeleitet. Er beschreibt die Beziehung zwischen der Schwankungsbreite eines Investments zum Gesamtmarkt. In der Regel wird hiermit die Kursentwicklung einer Aktie im Verhältnis zum jeweiligen Index festgestellt. Dabei gilt:

- Betafaktor < 1 -> Kursschwankung der Aktie war schwächer als der Index (die geringste Größe ist dabei 0)

- Betafaktor = 1 -> Kursverlauf der Aktie entsprechend dem Index

- Betafaktor > 1 -> Kursschwankungen der Aktie waren größer als beim Index (die höchste Größe ist dabei 2)