Hauptcharakteristik eines solchen Finanzsystems ist, dass das Kapital vorrangig über Finanzinstrumente wie Aktien, Derivate oder Fonds in das Finanzwesen eingeführt wird und die Banken hauptsächlich als Vermittler agieren, d.h. ihnen kommt keine tragende Rolle zu. Ein direkter Kontakt zwischen den Akteuren findet also in der Regel nicht statt.

Ein kapitalmarktorientiertes Finanzsystem macht es unabdingbar, dass asymmetrische Informationen im Zusammenhang mit einer hohen Transparenz überwunden werden müssen. Rating-Agenturen haben nicht zuletzt deshalb in einem solchen System eine nicht zu unterschätzende Bedeutung.

Zu finden ist ein kapitalmarkt-basiertes Finanzsystem beispielsweise in den Vereinigten Staaten von Amerika (USA).