Demnach ergibt sich für das Working Capital die folgende Berechnungsformel:

Working Capital = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten

Das Ergebnis, also das Working Kapital, ist demzufolge das kurzfristig liquidierbare Vermögen, dass nicht zur Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten genutzt werden muss und somit anderen betrieblichen Prozessen zur Verfügung steht (z.B. Produktion, Materialbeschaffung etc.). Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind durch andere Teile des Umlaufvermögens bereits vollkommen abgedeckt.

Gleichzeitig sagt das Working Capital etwas über die Liquidität des Unternehmens aus. Man kann aus einem positiven Ergebnis erkennen, dass das Umlaufvermögen zwar durch kurzfristige Mittel finanziert ist, ein Teil – das Working Capital – aber auch durch langfristiges Kapital gedeckt ist. Das bedeutet, dass die langfristigen Passiva das Anlagevermögen, also die langfristig im Betrieb genutzten Vermögenswerte (z.B. Betriebs- und Geschäftsausstattung, Fahrzeuge etc.), vollständig durch langfristiges Kapital abgedeckt ist und ein teil der Passiva sogar noch für einen Teil des Umlaufvermögens verwendet werden kann.

Begriffserläuterungen:

Umlaufvermögen
= kurzfristige im Betrieb vorhandene Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres liquidierbar sind wie Bankguthaben, Materialvorräte, Kassenbestände etc.

Kurzfristige Verbindlichkeiten
= kurzfristige im Betrieb genutzte Fremdmittel wie kurzfristige Bankschulden etc.

Langfristiges Kapital
= Eigenkapital plus langfristiges Fremdkapital wie Bankdarlehen etc.